全國人民代表大會常務委員會：

常委會第二十八次會議對期貨法草案進行了初次審議。會后，法制工作委員會將草案印發(fā)各省（區(qū)、市）人大、中央有關部門和部分基層立法聯(lián)系點、全國人大代表、研究機構等征求意見；在中國人大網全文公布草案，征求社會公眾意見。憲法和法律委員會、財政經濟委員會、法制工作委員會聯(lián)合召開座談會，聽取全國人大代表、中央有關部門、行業(yè)協(xié)會、市場機構和專家學者對草案的意見。憲法和法律委員會、法制工作委員會還到一些地方進行調研，聽取意見；并就草案的有關問題與有關方面交換意見，共同研究。憲法和法律委員會于9月16日召開會議，根據常委會組成人員的審議意見和各方面的意見，對草案進行了逐條審議。財政經濟委員會、司法部、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行有關負責同志列席了會議。9月29日，憲法和法律委員會召開會議，再次進行了審議?，F(xiàn)將期貨法草案主要問題的修改情況匯報如下：

一、有的常委委員和有關方面提出，本法既規(guī)范期貨交易，也規(guī)范衍生品交易，“期貨法”的名稱與內容不相符，建議調整。憲法和法律委員會經研究，建議將本法的名稱修改為“期貨和衍生品法”。

二、有的常委會組成人員、地方、部門和單位提出，草案規(guī)定的調整對象是期貨交易、衍生品交易，但缺少相關定義，建議增加；有的建議進一步明確期貨合約、期權合約等概念。憲法和法律委員會經研究，建議作如下修改：一是增加期貨交易的定義，即以期貨合約或者標準化期權合約為交易標的的交易活動；二是增加衍生品交易的定義，即期貨交易以外的，以非標準化期權合約、互換合約和遠期合約及其組合為交易標的的交易活動；三是明確期貨合約、期權合約的定義。

三、草案第七條第一款規(guī)定，國務院期貨監(jiān)督管理機構依法對全國期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理；利率、匯率期貨由國務院依法另行規(guī)定。有的常委委員、地方、部門和單位提出，期貨市場風險高度集中，利率、匯率期貨原則上也應當由國務院期貨監(jiān)督管理機構實行集中統(tǒng)一監(jiān)管；有的提出，利率、匯率期貨具有特殊性，涉及與貨幣政策、外匯政策相協(xié)調等問題，對于利率、匯率期貨的監(jiān)督管理，應由國務院另行規(guī)定。憲法和法律委員會經研究后認為，還是應當對全國期貨市場堅持集中統(tǒng)一監(jiān)督管理，同時可授權國務院根據實際情況對利率、匯率期貨的監(jiān)督管理靈活調整，據此，建議將相關規(guī)定修改為：“國務院對利率、匯率期貨的監(jiān)督管理另有規(guī)定的，適用其規(guī)定?！?/p>

四、草案第七條第二款規(guī)定，衍生品市場由國務院授權的部門實行監(jiān)督管理。有的常委委員、地方、部門和單位提出，上述規(guī)定未完全反映衍生品交易監(jiān)管的現(xiàn)狀，建議進一步予以完善。憲法和法律委員會經研究，建議將相關規(guī)定修改為“衍生品市場由國務院期貨監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門按照職責分工實行監(jiān)督管理”。

五、有的常委委員、地方、部門提出，草案第三章對衍生品交易作出專章規(guī)定后，本法其他規(guī)定是否適用、如何適用于衍生品交易，不清楚，建議做好銜接；有的建議，對適用于期貨交易和衍生品交易的普遍規(guī)則進行歸納總結，并統(tǒng)籌完善草案的篇章結構。憲法和法律委員會經研究，建議將草案第二章、第三章合并為“期貨交易和衍生品交易”一章，分為三節(jié)：將共同適用于期貨交易和衍生品交易的規(guī)則提煉為“一般規(guī)定”，作為第一節(jié)；第二節(jié)為“期貨交易”，專門對期貨交易特有的規(guī)則作出規(guī)定；第三節(jié)為“衍生品交易”，對衍生品交易特有的規(guī)則作出規(guī)定，并授權國務院規(guī)定衍生品交易活動規(guī)范和監(jiān)督管理的具體辦法。

六、草案第九十二條規(guī)定，實行會員制的期貨交易所的財產積累歸會員所有，其權益由會員共同享有。有的意見提出，實踐中對期貨交易所所得收益的性質及如何管理還有不同認識，建議對此只作原則規(guī)定，為改革留出空間。憲法和法律委員會經研究，建議按照現(xiàn)行期貨交易管理條例的表述，將草案的規(guī)定修改為“期貨交易所的所得收益按照國家有關規(guī)定管理和使用，應當首先用于保證期貨交易的場所、設施的運行和改善”。

七、有的地方、單位建議，按照“放管服”改革精神，取消期貨服務機構向國務院期貨監(jiān)督管理機構和國務院有關主管部門“雙重備案”的要求，減輕企業(yè)負擔。憲法和法律委員會經研究，建議除信息技術服務機構外，取消對其他期貨服務機構的備案要求。

八、有的意見建議，在草案中進一步強化國務院期貨監(jiān)督管理機構加強風險監(jiān)測監(jiān)控、防范化解系統(tǒng)性風險的責任。憲法和法律委員會經研究，建議增加規(guī)定：國務院期貨監(jiān)督管理機構依法對期貨市場實行監(jiān)督管理，防范系統(tǒng)性風險；國務院期貨監(jiān)督管理機構應當建立健全期貨市場監(jiān)測監(jiān)控制度，通過專門機構加強保證金安全存管監(jiān)控。

此外，還對草案作了一些文字修改。

草案二次審議稿已按上述意見作了修改，憲法和法律委員會建議提請本次常委會會議繼續(xù)審議。

草案二次審議稿和以上匯報是否妥當，請審議。

全國人民代表大會憲法和法律委員會

2021年10月19日