《2024年中國證監(jiān)會執(zhí)法情況綜述》公布

去年查辦證券期貨違法案件739件

□　本報記者 李立娟

中國證券監(jiān)督管理委員會近日公布《2024年中國證監(jiān)會執(zhí)法情況綜述》（以下簡稱《綜述》）?！毒C述》顯示，2024年，證監(jiān)會突出強本強基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，聚焦“打大、打惡、打重點”，堅持“懲防治”并舉，“行民刑”協(xié)同，堅決做到“長牙帶刺”、有棱有角，全力提升執(zhí)法效能，努力實現(xiàn)嚴(yán)而有力、嚴(yán)而有度、嚴(yán)而有方、嚴(yán)而有效。

集中力量精準(zhǔn)打擊違法行為

《綜述》顯示，2024年，證監(jiān)會依法從嚴(yán)查辦證券期貨違法案件739件，作出處罰決定592件、同比增長10%，處罰責(zé)任主體1327人（家）次、同比增長24%，市場禁入118人、同比增長15%；向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件和線索178件，同比增長51%。

從案件構(gòu)成看，信息披露案件249件位居首位，占案件總數(shù)的34%；中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件95件，連續(xù)3年增加，占案件總數(shù)的13%；內(nèi)幕交易案件178件、操縱市場案件71件，分別占比24%、10%，數(shù)量與往年基本持平。

根據(jù)《綜述》，2024年，證監(jiān)會在發(fā)行上市、信息披露、并購重組、退市等重點領(lǐng)域加大執(zhí)法力度，集中力量精準(zhǔn)打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場等投資者最關(guān)切、最痛恨、最不能容忍的違法違規(guī)行為，通過“抓重點、辦大案、樹導(dǎo)向”，引導(dǎo)市場主體誠實守信、合規(guī)經(jīng)營，切實維護資本市場秩序和投資者權(quán)益。

欺詐發(fā)行從源頭上侵蝕市場誠信根基，扭曲資源配置機制，是資本市場“首害”。證監(jiān)會全年對87家擬上市企業(yè)開展現(xiàn)場檢查或督導(dǎo)，嚴(yán)肅查辦5起欺詐發(fā)行案件。

財務(wù)造假是侵蝕市場根基的“毒瘤”，一直是證監(jiān)會重點打擊對象。證監(jiān)會通過年報審閱、現(xiàn)場檢查、輿情監(jiān)測、投訴舉報、大數(shù)據(jù)建模分析等多元化渠道發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假線索，查辦相關(guān)案件128件，重點打擊虛構(gòu)業(yè)務(wù)、濫用會計政策、第三方配合造假等違法行為。

并購重組作為支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價值的重要工具。證監(jiān)會在激發(fā)并購重組市場活力的同時，切實加強監(jiān)管執(zhí)法。指導(dǎo)交易所強化股價異動監(jiān)控，精準(zhǔn)打擊“潛伏”重組股實施內(nèi)幕交易的不法行為，及時查處35起相關(guān)案件。其中，吳某杭內(nèi)幕交易案罰沒款超1億元等相關(guān)案件的及時查處，切實維護了重組市場秩序，保障了資源配置高效公平。

證監(jiān)會堅持“應(yīng)退盡退”原則，持續(xù)加大問題公司出清力度，全年55家上市公司退市。秉持“退市不免責(zé)”原則，對35家退市公司及責(zé)任人違法違規(guī)問題一追到底。

加大追責(zé)力度壓實主體責(zé)任

證監(jiān)會堅持“追首惡”“懲幫兇”，通過加大追責(zé)力度，壓實主體責(zé)任，引導(dǎo)上市公司實際控制人、控股股東、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”依法依規(guī)行事、中介機構(gòu)審慎勤勉履職、從業(yè)人員廉潔自律執(zhí)業(yè)，助力維護資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”守法合規(guī)、誠信經(jīng)營，對推動提高上市公司質(zhì)量、保護中小投資者合法權(quán)益意義重大。證監(jiān)會嚴(yán)厲打擊“關(guān)鍵少數(shù)”利用上市公司平臺攫取個人私利、損害公司利益的行為，全年查處“關(guān)鍵少數(shù)”989人次，同比增長21%，罰沒28.1億元，同比增長63%，市場禁入81人次。嚴(yán)肅追究35起財務(wù)造假案件中大股東、實控人的組織、指使責(zé)任，同比增長近60%。依法從嚴(yán)打擊35起資金占用類案件，快查快辦14起違規(guī)減持案件。上述案件的查辦，進一步強化了對“關(guān)鍵少數(shù)”的警示震懾與剛性約束。

中介機構(gòu)是資本市場治理的重要力量，發(fā)揮著專業(yè)把關(guān)的積極作用，其執(zhí)業(yè)質(zhì)量直接關(guān)系市場健康運行。證監(jiān)會全面追究各類審計、保薦、法律服務(wù)等中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)行為的責(zé)任，全年罰沒6.73億元，對4家會計師事務(wù)所和1家證券公司暫停業(yè)務(wù)6個月。

同時，證監(jiān)會嚴(yán)查“從業(yè)人員”失職。從業(yè)人員是資本市場的重要參與者，其專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)操守和合規(guī)意識直接關(guān)系到市場的公平性和透明度。證監(jiān)會對證券、基金、期貨、投資咨詢等全行業(yè)從業(yè)人員持續(xù)強化監(jiān)管執(zhí)法，嚴(yán)肅查辦59起從業(yè)人員違法違規(guī)案件。開展打擊證券從業(yè)人員違規(guī)炒股專項治理行動，對38名從業(yè)人員作出行政處罰，對66名從業(yè)人員、7家證券公司采取出具警示函、監(jiān)管談話等行政監(jiān)管措施。其中，對證券公司高管孫某祥違規(guī)買賣股票等違法行為開出同類案件年內(nèi)最大罰單1800余萬元，并采取5年證券市場禁入措施；嚴(yán)厲打擊15起利用未公開信息交易案件，對某資管公司高級投資經(jīng)理劉某義“老鼠倉”行為處以6400余萬元罰沒款，有效凈化了行業(yè)風(fēng)氣。

推動形成崇法守信市場生態(tài)

證券執(zhí)法既是違法懲戒的有力手段，也具有市場治理的重要功能。

《綜述》顯示，證監(jiān)會在堅持從嚴(yán)打擊各類違法違規(guī)行為的同時，注重發(fā)揮執(zhí)法在發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、消除監(jiān)管盲區(qū)、促進基礎(chǔ)制度完善等方面的積極作用，通過懲治違法“已然”，督促市場主體糾正不當(dāng)行為、減輕危害后果，通過震懾違法“未然”，實現(xiàn)“辦理一案、震懾一方、治理一域”，推動形成崇法守信的良好市場生態(tài)。

2024年，證監(jiān)會持續(xù)加大監(jiān)測力度，對新型、苗頭性違法違規(guī)行為堅持露頭就打，相繼查辦3起利用個股場外期權(quán)等衍生品實施內(nèi)幕交易的典型案件。嚴(yán)厲打擊股市“黑嘴”，對劉某、婁某等股市“黑嘴”操縱股價行為罰沒3.34億元，并采取終身證券市場禁入措施。同時，深入開展高發(fā)頻發(fā)案件成因研究，及時彌補制度規(guī)范漏洞，切實提升治理效能。

證監(jiān)會與相關(guān)部委聯(lián)合制定《關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》，加強部際協(xié)同和央地協(xié)同，建立常態(tài)化長效化的財務(wù)造假防治機制，并以此為契機，部署開展專項行動，集中發(fā)現(xiàn)和懲處了一批財務(wù)造假重大案件。全年作出行政處罰61件，罰沒金額51.57億元，處罰責(zé)任人員426人，對65人采取證券市場禁入措施，相關(guān)第三方配合造假線索統(tǒng)一移交相關(guān)部門或?qū)俚卣婪ㄌ幹茫驌羯鲜泄矩攧?wù)造假合力進一步增強，綜合懲防效果凸顯。

同時，證監(jiān)會進一步規(guī)范行政裁量權(quán)，制定發(fā)布《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》，明確“不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰”等六檔裁量階次及適用情形，細(xì)化量化裁量幅度，統(tǒng)一執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)，為不偏不倚、不枉不縱執(zhí)法提供制度保障。執(zhí)法實踐中，強化對案件調(diào)查的全周期管理和全流程質(zhì)量管控，不斷提升監(jiān)管執(zhí)法的規(guī)范性和精細(xì)化，為資本市場織密制度之網(wǎng)、校準(zhǔn)監(jiān)管之尺。

據(jù)悉，下一步，證監(jiān)會將緊扣“防風(fēng)險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展”工作主線，不斷提升執(zhí)法能力和辦案質(zhì)效，用好用足法律法規(guī)賦予的執(zhí)法手段，快、準(zhǔn)、狠打擊證券期貨違法違規(guī)行為，切實維護投資者合法權(quán)益，為建設(shè)高質(zhì)量資本市場提供有力法治保障。