聚焦信托、財務(wù)、商業(yè)保理、私募股權(quán)投資四個領(lǐng)域

國資委部署央企金融業(yè)務(wù)風(fēng)險專項治理工作

□ 本報記者 李立娟

近日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會黨委召開推進中央企業(yè)巡視整改專項治理工作專題會議，部署中央企業(yè)金融板塊業(yè)務(wù)風(fēng)險問題專項治理工作，要求國資央企各單位聚焦“四個領(lǐng)域”，即信托公司、財務(wù)公司、商業(yè)保理公司、私募股權(quán)投資基金，堅決防范化解中央企業(yè)金融板塊業(yè)務(wù)風(fēng)險問題。

以融促產(chǎn)推進實業(yè)發(fā)展

今年11月，國務(wù)院國資委黨委召開擴大會議，指出中央企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)的目的是探索產(chǎn)融結(jié)合，實現(xiàn)以融促產(chǎn)，推進實業(yè)更好發(fā)展。近年來，中央企業(yè)金融業(yè)務(wù)在推動主業(yè)發(fā)展、振興實體經(jīng)濟方面發(fā)揮了積極作用，但也存在一些短板和問題。

“通常來說，全球各大企業(yè)在實踐中普遍采取多元化發(fā)展的策略，以拓展其產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，其中，開展金融業(yè)務(wù)被視為產(chǎn)融結(jié)合的一種方式。向金融業(yè)延伸的好處首先體現(xiàn)在融資方面，能夠更方便地進行融資，降低融資成本，擴大融資，從而有助于央企主業(yè)的更好發(fā)展。在擴展金融業(yè)務(wù)后，可以實現(xiàn)更高的回報，除了為主業(yè)提供支持外，利潤回報也會得到提升。”對于國資央企開展金融業(yè)務(wù)的原因和優(yōu)勢，國資委研究中心研究員胡遲如是說。

在陽光時代律師事務(wù)所合伙人、國企混改中心負責(zé)人朱昌明看來，國資央企首先具有品牌、信用、人才、資金等優(yōu)勢，這為發(fā)展金融業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。與純粹的金融企業(yè)相比，有實體產(chǎn)業(yè)支撐的國資央企本身就有廣闊的金融需求和應(yīng)用場景，產(chǎn)融結(jié)合的優(yōu)勢明顯。國資央企開展金融業(yè)務(wù)，不僅可以實現(xiàn)集團運營資金效用最大化、降低資金成本，還能拓展利潤豐厚的金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的良性互動、共同發(fā)展，有利于做強做優(yōu)做大國有資本和國有企業(yè)。

朱昌明進一步說，國資央企開展金融業(yè)務(wù)大都從財務(wù)公司、商業(yè)保理公司、融資租賃公司入手，然后逐步發(fā)展信托、私募基金等標準金融業(yè)務(wù)，有實力的國資央企最終會打造金融板塊甚至金融控股集團。

堅持問題導(dǎo)向加強監(jiān)管

11月的國務(wù)院國資委黨委擴大會議強調(diào)，國資央企要堅守發(fā)展實體經(jīng)濟的責(zé)任擔(dān)當，堅持問題導(dǎo)向，加大監(jiān)管力度，堅持回歸本源、聚焦主業(yè)，著力嚴控增量，切實優(yōu)化存量，立足發(fā)展與企業(yè)產(chǎn)業(yè)特點相符合、主業(yè)需求相配套的金融業(yè)務(wù)，提高為主業(yè)提供服務(wù)的金融業(yè)務(wù)占比，提升服務(wù)主業(yè)實業(yè)的能力和水平。

對于近年來央企金融業(yè)務(wù)在推動主業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了哪些積極作用，在朱昌明看來，央企發(fā)展金融業(yè)務(wù)的初心就是以融促產(chǎn)、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)融通發(fā)展，通過產(chǎn)融結(jié)合，央企在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、資金鏈融通發(fā)展方面取得明顯成效。央企聚焦主營業(yè)務(wù)開發(fā)的保理、保險、融資租賃等金融產(chǎn)品不僅有效支持了主業(yè)發(fā)展，在此基礎(chǔ)上還將金融業(yè)務(wù)拓展覆蓋到央企所在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)和相關(guān)企業(yè)，針對產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈特點提供針對性的金融產(chǎn)品，強化對供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款、訂單、倉單和存貨等金融服務(wù)，為產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供了供應(yīng)鏈金融服務(wù)，有效提升產(chǎn)業(yè)鏈的韌性和安全性。

“但不可否認，央企金融業(yè)務(wù)也有很多不足亟待改善。產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展都有各自規(guī)律和監(jiān)管要求，與產(chǎn)業(yè)運營相比，金融業(yè)務(wù)發(fā)展對企業(yè)內(nèi)控合規(guī)與風(fēng)險防范的要求極高，而有些央企在金融業(yè)務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)與風(fēng)險管控能力明顯不足，無法滿足金融業(yè)務(wù)合規(guī)以及風(fēng)險防控的要求，金融業(yè)務(wù)風(fēng)險處置存在被動性與滯后性?！敝觳髡f。

胡遲認為，央企開展金融業(yè)務(wù)的初衷在于推動實業(yè)，支持主業(yè)的發(fā)展，有兩方面的問題值得關(guān)注：一是容易脫實向虛，違背設(shè)立金融公司的初衷，利潤吸引可能會導(dǎo)致公司在發(fā)展過程中將過多的資金配置到金融板塊，從而削弱了公司的主業(yè)發(fā)展。二是監(jiān)管方面可能存在盲點。根據(jù)已披露的信息資料，中央企業(yè)集團公司對金融板塊的監(jiān)管或了解相較于實體板塊可能存在不足，覆蓋方面可能存在盲點，相比之下，對實業(yè)方面的監(jiān)管可能更為細致，覆蓋也更為廣泛。

舉一反三建立長效機制

此次會議強調(diào)，要全面研判企業(yè)金融板塊整體風(fēng)險，早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置，風(fēng)險一旦露頭就要果斷出手將其消滅在萌芽、阻斷在早期，并建立健全長效機制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

11月的國務(wù)院國資委黨委擴大會議還強調(diào)，國資央企要堅持強化監(jiān)管、嚴防風(fēng)險，抓緊完善更嚴格的監(jiān)管制度機制，健全從中央企業(yè)集團公司到金融子企業(yè)的多層次風(fēng)險防控體系，強化動態(tài)監(jiān)管，加強日常監(jiān)測，對苗頭性傾向性潛在性問題保持高度敏感，加強重點領(lǐng)域風(fēng)險防控，嚴格規(guī)范開展金融衍生業(yè)務(wù)，對違法違規(guī)行為堅決整治，加大追責(zé)問責(zé)力度，增強監(jiān)管的威懾力，舉一反三建立長效機制，切實守住不發(fā)生重大風(fēng)險和引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

“今年以來國資委召開的系列會議，鎖定目標布置任務(wù)，切實防范國資央企的金融風(fēng)險，我認為是恰得其時。對于央企發(fā)展金融板塊，應(yīng)始終堅守初心，以促進主業(yè)發(fā)展、振興實體經(jīng)濟為根本目的。在發(fā)展過程中，應(yīng)避免出現(xiàn)脫實向虛的傾向。我們必須注意保持金融業(yè)務(wù)的適度發(fā)展，避免過度擴張和脫離主業(yè)?！焙t說。

朱昌明認為，當前，國資央企突出改革任務(wù)就是要“增強核心功能、提高核心競爭力”。而“增強核心功能”就要求央企必須突出主業(yè)、聚焦實業(yè)、堅持專業(yè)化發(fā)展，國有資本要堅守主責(zé)、做強主業(yè)，當好“長期資本”“耐心資本”“戰(zhàn)略資本”，這就要求發(fā)展金融業(yè)務(wù)必須把服務(wù)央企主業(yè)和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展放在首要位置，非金融央企不能過度發(fā)展金融業(yè)務(wù)、偏離實體主業(yè)。“提高核心競爭力”就要求央企必須提高抗風(fēng)險能力，把防控風(fēng)險作為發(fā)展金融業(yè)務(wù)的前提，加強對央企金融業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，采取有效措施防范化解金融風(fēng)險，守牢不發(fā)生重大風(fēng)險的底線，才能實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展為央企整體高質(zhì)量發(fā)展提供支撐和服務(wù)。

“國資央企聚焦‘四個領(lǐng)域’防范化解金融風(fēng)險，可謂是及時雨?！敝觳髡J為，要化解金融風(fēng)險，需要專項治理與合規(guī)管理同步推進，將治理過程中形成的有效經(jīng)驗做法，轉(zhuǎn)化為常態(tài)長效制度機制，明確各類問題的紅線、底線，持續(xù)提升專項治理成效。