不久前，國務(wù)院常務(wù)會議決定，對政策支持、商業(yè)化運營的個人養(yǎng)老金實行個人所得稅優(yōu)惠：對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實際稅負由7．5％降為3％。這是積極應(yīng)對人口老齡化加劇趨勢的具體落地舉措。

近年來，我國人口老齡化趨勢日益明顯、程度日漸加深。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，全國60歲及以上老年人口達2．67億，占總?cè)丝诘?8．9％；據(jù)測算，“十四五”時期，60歲及以上老年人口總量將突破3億，占比將超過20％，進入中度老齡化階段。為了應(yīng)對這一趨勢，我國積極推進多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)。通常，第一支柱是由政府法律強制實施的公共養(yǎng)老金計劃，旨在給退休人員提供最基本的養(yǎng)老保障；第二支柱是企業(yè)個人共同繳費的職業(yè)養(yǎng)老金計劃；第三支柱是基于個人意愿的、完全積累制的個人養(yǎng)老計劃。目前我國養(yǎng)老保險體系仍以第一支柱為主，在人口老齡化加劇的背景下，發(fā)展養(yǎng)老第三支柱迫在眉睫。

今年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），明確國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。此次會議作出降低稅負的決定，既是對之前《意見》的落實，也充分體現(xiàn)了國家對發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老金的決心。

個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場運作的補充養(yǎng)老保險制度。用稅收優(yōu)惠方式推進個人養(yǎng)老金發(fā)展的運作原理是，納稅人在工作階段用于繳費的收入暫不征稅，待退休領(lǐng)取時再征收個人所得稅，具有延遲納稅的效果。在稅負不變的情況下，稅款繳納越晚，越有利于納稅人。由于稅收體制、金融保險市場發(fā)展程度不同，我國個人養(yǎng)老金發(fā)展尚處于初步階段。

2018年5月，我國開始在上海、福建和蘇州工業(yè)園區(qū)試點個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，這是我國首次為個人積累養(yǎng)老金試行稅收優(yōu)惠。不過，試點效果同預(yù)期相比還存在一定的差距，究其原因，領(lǐng)取期的實際稅負偏高是重要原因。本次政策調(diào)整旨在解決稅負這一顯著痛點，當(dāng)然這一舉措也會產(chǎn)生多方面的積極效應(yīng)：

首先，可以充分釋放稅收政策紅利。此前稅收遞延型養(yǎng)老保險試點確定7．5％稅負時，是2011年修訂的個人所得稅法執(zhí)行時期，由于當(dāng)時尚未有專項附加扣除，因此設(shè)置7．5％的稅負對公眾具有一定的吸引力；此后不久，個人所得稅法于2018年8月迎來修訂，新修訂的個人所得稅法增加了專項附加扣除，大部分納稅人的稅負隨之降低，很多納稅人發(fā)現(xiàn)投保稅延養(yǎng)老險，無法獲得明顯的稅收優(yōu)惠。此次會議決定稅延養(yǎng)老險領(lǐng)取收入實際稅負降為3％，這是現(xiàn)行個人所得稅法設(shè)置的最低一檔的稅率，調(diào)整后的稅負水平，可以對很多人產(chǎn)生確定的稅收優(yōu)惠效應(yīng)，有助于提高公眾對個人養(yǎng)老金的關(guān)注、積累熱情。

其次，有助于提高公眾對儲備個人養(yǎng)老金必要性的認知。人口老齡化程度的加深，一方面提示國家層面要提前謀劃，夯實社會財富儲備，另一方面也提示個人要未雨綢繆，提前進行未來養(yǎng)老的規(guī)劃。此次政策的發(fā)布，有助于提升公眾的個人養(yǎng)老金融規(guī)劃意識，進而帶動公眾對其他銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的金融產(chǎn)品的購買熱情，從而讓整個社會能夠更加從容地應(yīng)對人口老齡化的挑戰(zhàn)。

2018年，政府針對遞延養(yǎng)老險的稅收優(yōu)惠方式是采用遞延納稅和部分免稅。這次仍然沿著降低稅負這一政策路徑，體現(xiàn)了國家鼓勵發(fā)展個人養(yǎng)老第三支柱的政策意圖。當(dāng)然，政策預(yù)期的早日實現(xiàn)，還有賴于財稅主管部門、金融業(yè)、稅收行業(yè)和社會各界加大政策宣傳和推廣力度，這樣才能讓這一優(yōu)惠政策惠及更多百姓，不斷提升百姓獲得感。

（作者滕祥志系中國社科院財稅法案例研究中心主任，中國財稅法學(xué)研究會理事）