劉 沖 韓岱麟

中小微企業(yè)謀發(fā)展，能否有效化解融資難、融資貴，是一個關(guān)鍵性問題。相較傳統(tǒng)金融機構(gòu)，集團企業(yè)財務(wù)公司憑借貼近產(chǎn)業(yè)、嵌入場景、信息對稱等獨特優(yōu)勢，正逐步成為支持中小微企業(yè)、暢通產(chǎn)業(yè)鏈資金循環(huán)的重要金融抓手。

當(dāng)前，在政策引導(dǎo)下，金融資源加速向?qū)嶓w經(jīng)濟關(guān)鍵領(lǐng)域匯聚，集團企業(yè)財務(wù)公司也從傳統(tǒng)資金管理者向產(chǎn)融協(xié)同樞紐轉(zhuǎn)型。依托對產(chǎn)業(yè)鏈的深度理解，其通過定制化融資、風(fēng)控創(chuàng)新等差異化服務(wù)，在科技金融、綠色金融等重點領(lǐng)域發(fā)揮關(guān)鍵作用。隨著監(jiān)管政策優(yōu)化與市場需求升級，財務(wù)公司通過提升資本實力、創(chuàng)新金融工具，持續(xù)強化服務(wù)實體經(jīng)濟能力，推動集團戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)生態(tài)協(xié)同發(fā)展。

具體而言，財務(wù)公司服務(wù)實體經(jīng)濟有幾方面特點。其一，具備對產(chǎn)業(yè)的理解與成本優(yōu)勢，形成差異化競爭力。相較于商業(yè)銀行等外部機構(gòu)，財務(wù)公司對產(chǎn)業(yè)生態(tài)的理解能突破傳統(tǒng)擔(dān)保模式，根據(jù)行業(yè)特性與項目戰(zhàn)略價值進行決策。財務(wù)公司不僅能夠根據(jù)產(chǎn)業(yè)屬性獲得低于市場的參考利率，還能在支持企業(yè)轉(zhuǎn)型時聯(lián)合機構(gòu)提供匹配項目長周期的貸款。這既降低了財務(wù)成本，又能避免資金錯配，使金融資源流向價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)。其構(gòu)建風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)模式，重新定義產(chǎn)融結(jié)合邊界。

其二，在科技、綠色、普惠、數(shù)字及養(yǎng)老金融領(lǐng)域精準發(fā)力。在科技金融方面，財務(wù)公司為突破“卡脖子”技術(shù)提供資金支撐，助力科研成果轉(zhuǎn)化，形成資金閉環(huán)。截至6月末，科技領(lǐng)域貸款同比增長12%，財務(wù)公司主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈融資占比持續(xù)提升。在綠色金融領(lǐng)域，財務(wù)公司以鏈式服務(wù)推動產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，印證總量增長、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的特點。5月末綠色貸款同比增長27.4%，其橋梁作用凸顯，既將外部資金引入綠色產(chǎn)業(yè)，又通過內(nèi)部資金池提高使用效率。在普惠金融層面，財務(wù)公司服務(wù)延伸至產(chǎn)業(yè)鏈末梢，解決中小企業(yè)轉(zhuǎn)型缺資金、創(chuàng)新缺底氣的難題。上半年經(jīng)營性貸款增長9239億元，占新增住戶貸款近八成，其核心企業(yè)擔(dān)保+上下游授信模式，讓普惠金融從“大水漫灌”變“精準滴灌”。在數(shù)字金融領(lǐng)域方面，財務(wù)公司助力構(gòu)建數(shù)字信用體系，突破傳統(tǒng)局限。在養(yǎng)老金融領(lǐng)域，財務(wù)公司依托產(chǎn)融協(xié)同優(yōu)勢，探索創(chuàng)新服務(wù)模式，推動金融資源向高質(zhì)量發(fā)展領(lǐng)域流動。

其三，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型開辟服務(wù)升級新賽道。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的興起，為財務(wù)公司打開了服務(wù)升級的新空間。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融依賴核心企業(yè)信用，而財務(wù)公司憑借對產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)的掌握，構(gòu)建基于“物流、信息流、資金流”三流合一的數(shù)字信用體系，讓金融服務(wù)突破時空限制，嵌入產(chǎn)業(yè)場景。通過打通與集團相關(guān)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)接口，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)線上化、自動化處理；借助大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型對企業(yè)能力與價值進行量化評估。這種用數(shù)據(jù)說話的模式，既提高了融資效率，又降低了道德風(fēng)險，讓金融資源配置更加市場化、精準化。財務(wù)公司正成為產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化的“催化劑”，通過為中小企業(yè)提供數(shù)字化工具和融資支持，推動其從“不想轉(zhuǎn)、不愿轉(zhuǎn)”變?yōu)椤爸鲃愚D(zhuǎn)、善于轉(zhuǎn)”。實踐表明，財務(wù)公司的數(shù)字化服務(wù)，不僅解決了資金問題，更激活了企業(yè)轉(zhuǎn)型的內(nèi)生動力。

隨著新《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》的實施，行業(yè)轉(zhuǎn)型有了更為清晰的方向。海爾、海信等財務(wù)公司通過金融合伙人機制整合內(nèi)外資源，山東港口財務(wù)公司壓縮票據(jù)占比提升資金效率等，這些探索印證了堅守主業(yè)、服務(wù)集團、賦能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展邏輯。政策層面的引導(dǎo)，讓財務(wù)公司在“有所為有所不為”中找準定位，避免脫離產(chǎn)業(yè)盲目擴張。

面向未來，財務(wù)公司需在三個維度持續(xù)發(fā)力：一是深化產(chǎn)業(yè)洞察，將對單一企業(yè)的服務(wù)擴展至產(chǎn)業(yè)鏈整體，從資金提供者升級為戰(zhàn)略合作伙伴；二是強化科技賦能，運用人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)提升服務(wù)的智能化水平，構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動的新型金融服務(wù)模式；三是加強內(nèi)外協(xié)同，既發(fā)揮內(nèi)部資金統(tǒng)籌優(yōu)勢，又聯(lián)合外部金融機構(gòu)形成服務(wù)合力。

從經(jīng)濟血脈到產(chǎn)業(yè)神經(jīng)末梢，財務(wù)公司的角色演變，折射出我國金融體系向高質(zhì)量發(fā)展的深刻轉(zhuǎn)型。當(dāng)金融活水融入產(chǎn)業(yè)肌理，當(dāng)資金流動與創(chuàng)新節(jié)奏同頻共振，經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展便有了更堅實支撐。在這片沃土上，財務(wù)公司正以懂產(chǎn)業(yè)、重實干、善創(chuàng)新的姿態(tài)，書寫著產(chǎn)融結(jié)合的新篇章。