1月17日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《保險公司監(jiān)管評級辦法》（下稱《評級辦法》），自2025年3月1日起施行。

《評級辦法》明確，監(jiān)管部門對在我國境內設立的、開業(yè)滿一個完整會計年度以上的保險公司開展監(jiān)管評級，包括保險集團（控股）公司、財產保險公司、人身保險公司和再保險公司以及外國再保險公司分公司。對于當年新設立的保險公司，監(jiān)管部門可以依據(jù)辦法開展試評級；對于正處于重組、被接管、實施市場退出等情況的保險公司，直接評為S級，不再參與當年監(jiān)管評級流程。

此外，《評級辦法》印發(fā)后，《人身保險公司監(jiān)管評級辦法》中有關監(jiān)管評級的規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準。

根據(jù)《評級辦法》，保險公司監(jiān)管評級要素包括公司治理、償付能力、負債質量、資產質量（含資產負債匹配）、信息科技、風險管理、經營狀況、消費者權益保護及其他，在對各評級要素綜合評價基礎上，得到其整體風險大小確定評級結果，以真實反映其風險水平。同時，考慮到不同類型公司在經營管理和風險特征上存在不同，允許設置差異化的評級要素。對于公司得分，按照百分制和權重法方式得到其綜合得分。

在監(jiān)管評級過程中，監(jiān)管部門根據(jù)評分標準，對各評級要素的評級指標進行評價，得到單項要素的評分，再按照不同評級要素所占權重，加權后得到公司的綜合得分。

保險公司監(jiān)管評級結果分為1-5和S級。其中，2級細分為A、B、C三個檔次，3級和4級細分為A、B兩個檔次。評級結果1-5級數(shù)值越大，風險越大，監(jiān)管強度越強。正處于重組、被接管、實施市場退出等情況的保險公司，經監(jiān)管機構認定后直接列為S級，不再參加當年監(jiān)管評級流程。

結合評級實踐和監(jiān)管實際，《評級辦法》設置“一票否決”機制，即公司單項風險過大將下調評級結果。比如，若保險公司存在公司治理嚴重缺陷、償付能力不足、流動性風險較大等問題，評級結果應為4級及以下。

在評級結果運用上，《評級辦法》明確，監(jiān)管評級結果是衡量保險公司風險程度的主要依據(jù)。按照高風險高強度原則，監(jiān)管部門根據(jù)評級結果對公司實施分類監(jiān)管，扶優(yōu)限劣，將評級結果作為采取監(jiān)管措施、日常監(jiān)管中市場準入和現(xiàn)場檢查的重要依據(jù)。

比如，評級結果為1級和2級的，可降低現(xiàn)場檢查頻率，并在機構和人員準入、產品開發(fā)、業(yè)務試點等方面給予支持。評級結果為3級的，區(qū)別情形采取提高非現(xiàn)場監(jiān)管分析頻率、要求公司提交風險管理改進計劃等措施。評級結果為4級的，可以采取限制向股東分紅、限制增設分支機構、限制業(yè)務范圍等措施。評級結果為5級的，應制定實施風險處置方案，視情況依法安排重組、實行接管或實施市場退出。評級結果為S級的，應當依法加快推進重組、市場退出等工作。