經(jīng)過多輪洗牌的信托公司再次迎來年度大考?！督?jīng)濟參考報》記者從多家信托公司處了解到，監(jiān)管部門日前向信托公司口頭通知了最新年度監(jiān)管評級結(jié)果，這是自去年11月份下發(fā)《信托公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管暫行辦法》（簡稱“《辦法》”）之后的首個“榜單”。據(jù)悉，新評級結(jié)果將作為監(jiān)管部門綜合衡量信托公司經(jīng)營狀況、管理能力和風(fēng)險水平的重要依據(jù)。對此，業(yè)內(nèi)專家表示，監(jiān)管評級思路體現(xiàn)差異化監(jiān)管的強化，這有利于推動信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

記者了解到，此次監(jiān)管評級設(shè)置公司治理、資本要求、風(fēng)險管理、行為管理和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型五大評級模塊，分別賦予權(quán)重20%、20%、20%、30%和10%；將信托公司的監(jiān)管評級結(jié)果分為1—6級，數(shù)值越大反映機構(gòu)風(fēng)險越大，需要越高程度的監(jiān)管關(guān)注。不過，信托公司監(jiān)管評級和系統(tǒng)性影響評估結(jié)果原則上僅供監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部使用，不得對外公布。

另外，在此次監(jiān)管評級中，信托公司的監(jiān)管評級結(jié)果分為1—6級。其中，監(jiān)管評級最終得分在90分（含）以上為1級，80分（含）—90分為2級；70分（含）—80分為3級，60分（含）—70分為4級；40分（含）—60分為5級；40分以下為6級。監(jiān)管評級結(jié)果3級（含）以上為良好。

作為新辦法下發(fā)之后的首次評級，其公司之間的評級標準明晰，結(jié)果差距明顯。比如，監(jiān)管評級結(jié)果為1級的，表明信托公司經(jīng)營管理各方面較為健全，出現(xiàn)的問題較為輕微，且能夠通過改善日常經(jīng)營管理來解決，具有較強的風(fēng)險抵御能力。而監(jiān)管評級結(jié)果為6級，則表明信托公司經(jīng)營管理混亂，風(fēng)險很高，已經(jīng)超出機構(gòu)自身及其股東的自救能力范圍，可能或已經(jīng)發(fā)生信用危機，個別機構(gòu)已喪失持續(xù)經(jīng)營能力，必要時需進行提級監(jiān)管或行政接管，以避免對金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。被金融監(jiān)管總局認定為高風(fēng)險機構(gòu)的信托公司，無需參與初評，評級結(jié)果直接定為6級。

為優(yōu)化信托公司監(jiān)管評級體系，加強信托公司差異化監(jiān)管，國家金融監(jiān)督管理總局于2023年11月印發(fā)《辦法》。升級之后的信托公司監(jiān)管評級規(guī)則更為完備，充分反映當前信托公司經(jīng)營特點、風(fēng)險特征和監(jiān)管重點。根據(jù)《辦法》，信托公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為上一年1月1日至12月31日。

對此，國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)部門負責人表示，總體來看，制定更為完備的信托公司監(jiān)管評級規(guī)則，充分反映當前信托公司經(jīng)營特點、風(fēng)險特征和監(jiān)管重點，強化監(jiān)管評級結(jié)果運用，引導(dǎo)信托公司立足受托人定位，進一步加強風(fēng)險管理和行為管理，是十分必要的。

而在業(yè)內(nèi)專家看來，新評級結(jié)果的運用勢必對信托公司未來發(fā)展產(chǎn)生重要影響。對具有系統(tǒng)性影響的信托公司，相較于同級別的其他公司需進一步提高監(jiān)管強度。而對于監(jiān)管評級良好，具有系統(tǒng)性影響的信托公司，可優(yōu)先試點創(chuàng)新類業(yè)務(wù)?！皩τ谂琶亢蟮男磐泄緹o疑是雪上加霜，倒逼這類信托公司加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?！睂Υ?，用益信托研究員帥國讓此前表示，評級的結(jié)果，肯定會對先前出現(xiàn)兌付風(fēng)險的公司未來開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。

事實上，化解存量風(fēng)險、強化風(fēng)險管理，是信托公司穩(wěn)步推進轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的必要保障。以近期為例，有關(guān)探索差異化路徑以及風(fēng)險防范化解等話題是不少信托公司年中工作會議中的“關(guān)鍵詞”。

交銀國際信托在對下半年經(jīng)營管理工作進行部署時提到，堅守底線，聚焦風(fēng)險防范化解打好攻堅戰(zhàn)。加固全面風(fēng)險管理體系，嚴守合規(guī)及內(nèi)控案防底線，扎實推進風(fēng)險管控清收工作，持續(xù)推進審計監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題整改。昆侖信托高管在年中工作會議上強調(diào)，公司上下要提高認識、統(tǒng)一思想、堅定信心，把風(fēng)險項目化解當作下半年核心工作，敢于擔當，以務(wù)實的作風(fēng)全力推進風(fēng)險化解。大業(yè)信托會議明確，要積極作為，加快風(fēng)險處置化解工作，為公司卸下風(fēng)險包袱而勇于擔當。

此外，中誠信托在下半年工作重點提到，將全力落實全面風(fēng)險管理升級行動部署。陸家嘴信托稱，下半年要穩(wěn)住“固有業(yè)務(wù)、非標業(yè)務(wù)、風(fēng)險化解”三個基本盤。針對下一步工作，中海信托表示，要加速推進存量風(fēng)險項目處置，全力統(tǒng)籌好防范化解金融風(fēng)險。

“當前信托公司在風(fēng)險防范化解方面主要有兩大任務(wù)：一是存量不良業(yè)務(wù)風(fēng)險；二是轉(zhuǎn)型創(chuàng)新業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)融資類業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險點迥異，亟須構(gòu)建與轉(zhuǎn)型創(chuàng)新業(yè)務(wù)特點相匹配的風(fēng)險管理體系和風(fēng)險管理能力?！毙磐行袠I(yè)分析人士坦言。