□ 汪定強

正在IPO進程中的東海證券股份有限公司（簡稱“東海證券”），再度遭遇監(jiān)管點名。

4月18日，江蘇證監(jiān)局網(wǎng)站披露了三則罰單，因內部控制不健全、全面風險管理不到位等問題，對東海證券采取責令改正的措施，并對東海證券總裁楊明、投資經(jīng)理林顯鋒出具警示函。此外，值得關注的是，在沖擊IPO路上，東海證券近兩年因內控管理等問題，頻頻收到監(jiān)管罰單。

東海證券被責令改正，總裁遭警示

4月18日，江蘇證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布《關于對東海證券股份有限公司采取責令改正行政監(jiān)管措施的決定》顯示，經(jīng)查，東海證券存在以下違規(guī)行為：

一是在全面風險管理方面，公司未建立多層次、相互銜接、有效制衡的風險管理運行機制。自營業(yè)務風險控制組織架構不合理，風險管理不到位，權益類業(yè)務內設風險限額管理未能有效執(zhí)行；部分固收類業(yè)務經(jīng)營未受到有效制衡和監(jiān)督。

二是2020年10月至2021年3月期間，未能及時完成子公司東海投資有限責任公司監(jiān)事的任免工作。

三是部分投行項目中，未建立完善的包銷風險評估與處理機制；未對網(wǎng)下投資者定價依據(jù)進行嚴格審核；未按照要求進行簿記建檔錄像；部分投資價值研究報告撰寫不夠審慎、客觀。

江蘇證監(jiān)局指出，東海證券上述行為違反了《證券公司監(jiān)督管理條例》(國務院令第653號)第二十七條第一款、《證券公司風險控制指標管理辦法》(證監(jiān)會令第166號)第六條第一款、《證券發(fā)行與承銷管理辦法(證監(jiān)會令第144號)第三條、第五條第二款的規(guī)定，反映出該公司內部控制不健全、全面風險管理不到位。

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第七十條的規(guī)定，江蘇證監(jiān)局決定對東海證券采取責令改正的行政監(jiān)督管理措施。同時，該局要求東海證券應當認真整改，提升合規(guī)管理水平，并于收到?jīng)Q定書之日起15日內向江蘇證監(jiān)局提交書面整改報告。

針對上述違規(guī)行為，江蘇證監(jiān)局4月18日同步發(fā)布《關于對楊明采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》《關于對林顯鋒采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》。

江蘇證監(jiān)局稱，楊明作為東海證券執(zhí)行委員會主任(總裁)，未能有效落實公司的合規(guī)管理目標，對上述問題負有管理責任；經(jīng)查，2021年至2023年林顯鋒擔任東海證券投資經(jīng)理期間，未能遵守與執(zhí)業(yè)行為有關的法律、法規(guī)和準則，主動識別、控制執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)風險。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，江蘇證監(jiān)局決定對上述2人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

4月18日晚間，東海證券在公告中表示，公司高度重視上述問題，已督促相關部門嚴格按照要求進行自查整改。公司將加強內控管理和風險管理工作，嚴格遵守監(jiān)管機構的各項規(guī)定和要求，不斷完善公司內部控制管理，確保日常經(jīng)營合法合規(guī)。

IPO進程兩年多，屢遭監(jiān)管處罰

官網(wǎng)顯示，東海證券于1993年成立，原名為“常州證券”，2005年成為全國首批10家創(chuàng)新試點券商之一，2015年在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌（股票代碼：832970）。目前，公司注冊資本18.56億元。

據(jù)了解，東海證券一直在謀求A股IPO。2022年3月11日，該公司與中信建投簽訂了上市之輔導協(xié)議。同日，中信建投向江蘇證監(jiān)局提交了東海證券的上市輔導備案材料。

不過最近兩年，東海證券因內控管理等問題，頻頻收到監(jiān)管罰單。

據(jù)公開信息顯示，2022年3月18日，河南監(jiān)管局官網(wǎng)披露，東海證券偃師商都路證券營業(yè)部內控管理未覆蓋所有業(yè)務環(huán)節(jié)和全體工作人員，存在業(yè)務管控不到位、工作人員執(zhí)業(yè)行為不規(guī)范、未及時報告重要事項等問題。河南監(jiān)管局決定對該公司偃師商都路證券營業(yè)部采取責令改正的行政監(jiān)管措施，并對業(yè)部負責人高培芳、合規(guī)管理人員王洪波以及員工陳佳佳出具警示函。

同年12月16日，江蘇證監(jiān)局官網(wǎng)披露，2020年，東海證券在開展有關債券承銷業(yè)務過程中存在治理結構不健全、內部控制不完善等問題；2019年至今，該公司部分前任高級管理人員因違法違紀被判處刑罰或正在接受調查，反映該公司廉潔從業(yè)內部控制不完善。江蘇證監(jiān)局對該公司采取責令改正的行政監(jiān)督管理措施，其時任總裁殷建華、時任債券發(fā)行部負責人許曉明均被警示。

2023年5月30日，廈門證監(jiān)局網(wǎng)站也披露了一則開給東海證券廈門祥福路證券營業(yè)部的行政監(jiān)管措施決定書。經(jīng)查，該營業(yè)部存在合規(guī)覆蓋不到位，未建立有效的異常交易監(jiān)控、預警和分析處理機制等違規(guī)行為。廈門證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并根據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》將相關情況記入誠信檔案。此外，2023年2月，東海證券因其在金洲慈航集團股份有限公司2015年重大資產(chǎn)重組中，開展獨立財務顧問業(yè)務涉嫌未勤勉盡責，被證監(jiān)會立案調查。截至目前，該案件仍處于立案調查階段。

對此，輔導機構中信建投在2024年4月10日發(fā)布的第八期輔導報告中表示，上述立案調查事項未對東海證券的經(jīng)營活動產(chǎn)生重大不利影響。下一階段輔導工作將繼續(xù)圍繞東海證券公司治理、規(guī)范運作、內部控制、同業(yè)競爭、關聯(lián)交易與會計基礎規(guī)范性等方面展開，并充分關注證監(jiān)會對公司立案調查的進展。

監(jiān)管趨嚴，多家券商被立案

前不久，國務院印發(fā)《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》，其中提到，將進一步壓實發(fā)行人第一責任和中介機構“看門人”責任，建立中介機構“黑名單”制度。堅持“申報即擔責”，嚴查欺詐發(fā)行等違法違規(guī)問題。

值得關注的是，自新國九條發(fā)布以來，近期已有多家券商被立案調查。

4月12日晚間，海通證券發(fā)布公告稱，公司當日收到證監(jiān)會《立案告知書》。因公司在相關主體違反限制性規(guī)定轉讓中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票過程中涉嫌違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，3月13日，證監(jiān)會決定對公司進行立案。

同日，中信證券發(fā)布公告稱，公司及全資孫公司中信中證資本分別收到中國證監(jiān)會立案告知書。告知書表示，因公司和中信中證資本在相關主體違反限制性規(guī)定轉讓中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票過程中涉嫌違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，證監(jiān)會決定對公司和中信中證資本立案。

緊接著，在四天后的4月16日，東吳證券公也發(fā)布公告稱，公司收到證監(jiān)會立案告知書。據(jù)公告披露，因東吳證券涉嫌國美通訊、紫鑫藥業(yè)非公開發(fā)行股票保薦業(yè)務未勤勉盡責，根據(jù)相關法律法規(guī)，2024年4月8日，證監(jiān)會決定對東吳證券立案。

從處罰事由來看，上述3家券商被立案，共同點均是因為定增項目。東吳證券是涉嫌國美通訊、紫鑫藥業(yè)非公開發(fā)行股票保薦業(yè)務未勤勉盡責。中信證券、海通證券因在相關主體違反限制性規(guī)定轉讓中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票過程中涉嫌違法違規(guī)。

此外，華西證券被暫停保薦資格6個月，也是因為涉及定增業(yè)務。4月12日，華西證券發(fā)布公告稱，公司于4月11日收到江蘇監(jiān)管局行政監(jiān)管措施事先告知書。經(jīng)查，華西證券涉嫌在金通靈科技集團股份有限公司2019年非公開發(fā)行股票保薦項目的執(zhí)業(yè)過程中存在以下違規(guī)行為：盡職調查工作涉嫌未勤勉盡責，向特定對象發(fā)行股票上市保薦書存在不實記載；持續(xù)督導階段出具的相關報告涉嫌存在不實記載；持續(xù)督導現(xiàn)場檢查工作涉嫌執(zhí)行不到位。根據(jù)相關規(guī)定，江蘇證監(jiān)局擬對華西證券采取暫停保薦業(yè)務資格6個月的監(jiān)管措施。